「運転資金って、だいたい月商の三か月分あれば大丈夫ですよね」。
先日、ある経営者の方から、こんな言葉をいただきました。悪い判断ではありません。むしろ、感覚としてはかなり近い。長く商売をされてきた方の勘というのは、案外、当たるものです。
けれど、「なぜ三か月なのか」と重ねてお聞きすると、たいていは言葉に詰まります。誰かに言われた。本で読んだ。前の会社でそうだった。理由は、そのあたりに落ち着きます。
今日は、そのことについてお話ししたいと思います。
運転資金は、勘で足りているうちは表に出てこない
運転資金というのは、不思議な性質を持っています。
足りているあいだは、誰も話題にしません。売上が伸びていても、落ち着いていても、通帳に残高があるかぎり、経営会議の議題にはならない。ところが、足りなくなった瞬間に、すべてがそれ一色になります。
しかも厄介なのは、足りなくなるタイミングが、たいてい「調子がいいとき」だということです。
受注が増える。仕入れが増える。人を増やす。入金は、二か月後、三か月後。この時間差を、自分の会社の数字で説明できるかどうか。そこが、分かれ目になります。
以前、『キャッシュフロー経営とは？利益が出ているのにお金がない理由』という記事でも書きましたが、利益と現金は、まったく別のリズムで動いています。運転資金の話は、その時間差を、どう埋めるかという話に他なりません。
月商基準は、目安であって、答えではない
「月商の三か月分」という言い方が広く使われているのは、それが便利だからです。誰でも計算できる。すぐ出る。話が早い。
ただ、この基準には、決定的に抜けているものがあります。自社の商売の「回り方」です。
現金商売の飲食店と、大手企業に納品して四か月後に入金される製造業とでは、同じ月商でも、必要な運転資金はまったく違います。在庫を抱える商売と、抱えない商売でも違う。仕入先への支払いが翌月末なのか、翌々月末なのかでも違う。
運転資金は、月商ではなく、お金が出ていってから戻ってくるまでの日数で決まります。
教科書的には、こう整理されます。
- 売掛金（まだ回収できていない売上）
- 棚卸資産（在庫として寝ているお金）
- 買掛金（まだ払っていない仕入れ）
この、売掛金と在庫を足して、買掛金を引いた金額。それが、常に会社が立て替えている金額です。ここが、いわゆる経常運転資金と呼ばれるものになります。
難しく聞こえるかもしれませんが、要は「お客様からもらう前に、こちらが先に払っている分」がいくらか、ということです。それだけの現金を、常に会社は持ち出している。だから、そのぶんは、手元か、借入枠かで確保しておかなければならない。
数字にすると、感覚のズレが見える
私は為替仲介の世界に長くいました。あの世界は、秒単位で数字が動きます。感覚だけで判断していては、まず生き残れない。相場観は大事ですが、それは常に、数字で裏取りされていなければならないものでした。
その後、保険、ITと業界を渡り歩き、起業してからは、自分の会社の現金と向き合うことになりました。
正直に申し上げると、起業したての頃、私も「なんとなく」で見ていた時期があります。通帳を見て、まだあるな、と思う。それだけです。経理も財務も法務も、一人でこなさざるを得ない状況で、じっくり計算する時間が取れなかった、というのが本音でした。
けれど、あるとき腰を据えて、入金と出金のタイミングを紙に書き出してみたことがあります。
そのとき初めて、自分が思っていたより、ずっと長い期間、お金を立て替えていることに気づきました。
感覚では「一か月くらい」だと思っていたものが、実際には、その倍近くあった。恥ずかしい話ですが、書き出すまで、それが見えていなかったのです。
数字にするというのは、正解を出す作業というより、感覚とのズレを見つける作業なのだと、そのとき思いました。
必要額が分かると、銀行との会話が変わる
運転資金の額を、自分の言葉で説明できるようになると、変わることがあります。銀行との会話です。
「なんとなく不安なので、三千万ほど」とお願いするのと、「当社の経常運転資金は、売掛金と在庫から買掛金を引いて、およそこの金額です。来期は受注がこれだけ増える見込みなので、必要額もこれだけ増えます」と説明するのとでは、相手の受け取り方がまったく違います。
前者は、お願いです。後者は、説明です。
銀行の担当者も、社内で稟議を通さなければなりません。説明できる材料を持っている会社は、通しやすい。それだけの話ですが、それだけの話が、大きな差になります。
『資金調達で銀行交渉を有利に進める5つのポイント｜中小企業の経営者向け』でも触れましたが、交渉の巧拙より、前提の整理のほうが、はるかに効きます。
おわりに
運転資金の計算は、決して派手な仕事ではありません。売掛金を数え、在庫を数え、買掛金を引く。一日あれば、たいていは形になります。
けれど、この地味な一日が、その後の何年かの、資金繰りの不安を減らしてくれます。
「なんとなく」で回っている会社は、たしかに多い。そして、しばらくは、それで回ってしまう。だからこそ、余裕のあるうちに一度、自社の数字で計算しておく。それが、いちばん安いリスク対策なのだと、私は思っています。
一人で電卓を叩いていると、これで合っているのか分からなくなることもあると思います。もしお困りのことがあれば、ぜひお気軽にご相談ください。現場目線で、一緒に考えていきたいと思っています。
