「うちは、無借金でやってきましたから」。
経営者の方から、そう伺うことがあります。誇らしげに、けれどどこか、力の入った言い方で。私はその言葉を聞くたびに、まず素直に、すごいことだなと思います。借りずにやってこられたということは、それだけ利益を出し、それだけ我慢を重ねてきたということですから。
けれど同時に、少しだけ気になることもあります。無借金であることが、いつのまにか目的になっていないだろうか、と。
借入は、悪ではありません。今日は、そのことについてお話ししたいと思います。
借金という言葉が、判断を曇らせる
「借金」という言葉には、どうしても個人の生活のイメージがついて回ります。ローン、返済、利息。できれば背負いたくないもの。そういう感覚は、私にもよく分かります。
けれど、会社の借入は、生活の借金とは性質が違います。事業に必要な資金を、時間を買う形で先に手に入れる。それが企業の借入です。返すあてのない浪費ではなく、事業の設計の一部なのです。
ところが、言葉のイメージが強すぎると、そこの区別がつかなくなる。借りることそのものが「良くないこと」になってしまう。
借入は、手段です。善悪の対象ではありません。
そう割り切れたとき、はじめて「借りるべきか、借りないべきか」という、本来の議論ができるようになります。
会社が潰れるのは、赤字ではなく現金が尽きたとき
これは、多くの経営者が頭では分かっていることだと思います。それでも、実際の場面では忘れられがちです。
利益が出ていても、入金より先に支払いが来れば、会社は止まります。売上が伸びているときほど、仕入や人件費が先に出ていく。伸びている会社が資金でつまずくのは、決して珍しいことではありません。以前、『キャッシュフロー経営とは？利益が出ているのにお金がない理由』という記事でも書きましたが、利益と現金は、別のものとして見ておく必要があります。
無借金であること自体は、たしかに強い。けれど、無借金で、かつ手元資金も薄い状態は、実はかなり危うい。何かひとつ、大口の取引先の支払いが遅れただけで、身動きが取れなくなります。
借りないことより、止まらないこと。
会社を続けるという観点では、こちらのほうが優先順位は上だと、私は思っています。
晴れているうちに、傘を借りておく
銀行は、雨の日に傘を貸さない。よく言われる言葉です。実際、業績が悪化してから駆け込んでも、条件は厳しくなります。当たり前といえば当たり前で、貸す側にも回収の責任があります。
だからこそ、余裕があるうちに借りておく、という考え方があります。使うかどうかは別として、借りられる関係と実績をつくっておく。手元に現金を置いておく。利息は当然かかりますが、その利息を、保険料のようなものだと考える経営者もいます。
私は、この考え方には一理あると思っています。もちろん、必要以上に借りて、金利負担で経常利益を削ってしまっては本末転倒です。要は、バランスの話です。
それに、一度も借りたことのない会社は、銀行から見ると「実績がない会社」でもあります。返済してきた履歴があるからこそ、次の相談がしやすくなる。関係というのは、案外そういう地味な積み重ねでできています。『メインバンクとの付き合い方｜中小企業が良好な銀行関係を築くコツ』でも触れましたが、金融機関との付き合いは、必要になってから始めるものではありません。
私が、現金の重みを知った時期
偉そうに書いていますが、私自身、この感覚を頭で理解していたわけではありません。
為替の仲介をしていた頃、私は数字の世界の真ん中にいました。相場が動く、金額が動く、判断が求められる。スピードと数字には、それなりに慣れているつもりでいました。
けれど、自分で会社を立ち上げてみると、まったく別のものだと分かりました。他人のお金を扱うことと、自分の口座の残高を見ることは、同じ数字でも重さがまるで違う。入金予定日を何度も確認して、支払日との間隔を指で数える。あの時期の、胃のあたりが少し重くなる感覚は、今でもよく覚えています。
そのとき私が痛感したのは、判断力よりも先に、手元の余裕が要るということでした。
現金が薄いと、人は目先の話しかできなくなる。
じっくり考えれば違う手が打てたはずの場面で、いちばん早くお金になる選択をしてしまう。借入を検討するときは、金利の損得だけでなく、この「考える余裕を買う」という側面も、あわせて見たほうがいいと私は思っています。
借りるかどうかより、何に使うかを説明できるか
とはいえ、借りればいいという話ではありません。借入が本当に力になるのは、使い道と返済の道筋がはっきりしているときだけです。
銀行が見ているのも、結局はそこです。いくら欲しいか、ではなく、何に使い、それがどう売上や利益につながり、どのくらいの期間で返せるのか。この筋道が語れるかどうかで、話の通り方はまったく変わります。
- 何のために、いくら必要なのか
- その資金が、事業のどこに効くのか
- 何年で、どの利益から返していくのか
- 計画どおりにいかなかったとき、何を止めるのか
この四つを自分の言葉で言えるなら、その借入は、たぶん悪い借入ではありません。逆に、なんとなく不安だから、なんとなく枠を使っておく、という状態が続くのであれば、そこは一度立ち止まったほうがいい。
おわりに
無借金経営は、たしかに立派です。それを否定するつもりは、まったくありません。ただ、それが「正解」として固定されてしまうと、打てるはずの手を打たないまま、機会だけが過ぎていくことがあります。
設備を入れるべきタイミング、人を採るべきタイミング。そういう場面で、手元資金がないために見送るというのは、慎重さではなく、単なる機会損失かもしれません。
借りるか借りないかは、思想ではなく、数字と計画で決めるもの。そう考えられるようになると、資金の話は、ずいぶん落ち着いて向き合えるようになります。
借入は、会社を弱くするものではなく、使い方次第で会社の時間を買うものだと、私は思っています。
一人で決算書とにらめっこしていると、判断が硬くなりがちです。もしお困りのことがあれば、ぜひお気軽にご相談ください。現場目線で、一緒に考えていきたいと思っています。
